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Language Revista de Derecho del Sistema Financiero. 2026. Número 11
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- Seguros paramétricos, riesgos catastróficos y nuevas tecnologías: ¿un modelo en ciernes en España y Europa?(Revista de Derecho del Sestema financiero RDSFin, 2026) Mas Badía, María DoloresFenómenos como el de la DANA vivida en Valencia y Castilla-La Mancha cuando finalizaba el año 2024 son un detonante de la atención hacia los llamados seguros paramétricos o basados en índices en Europa. Las nuevas tecnologías permiten definir índices más precisos en riesgos asociados al cambio climático, entre otros, y emplear técnicas que conducen al pronto pago, como las vinculadas a la cadena de bloques (blockchain) y a los algoritmos autoejecutables (smart contracts). Para que se active el derecho al cobro de la suma estipulada no es necesario probar un daño efectivo. Esta es la diferencia fundamental con el seguro de daños ordinario y la clave del interés de esta modalidad contractual. Poco estudiada en nuestro país, plantea retos que comienzan por su consideración o no como verdadero contrato de seguro dada la forma en que tensiona el principio indemnizatorio. La tesis que aquí se mantiene, consciente de sus dificultades y de la división doctrinal, defiende la posibilidad de entender el principio indemnizatorio con la suficiente flexibilidad para que no quede desnaturalizada como contrato de seguro. Hay, con todo, un límite para ello. En atención al clausulado del contrato, debe poder defenderse la vinculación del pago de la suma al daño calculado actuarialmente –con pequeñísimo margen de error– probable y deducido de datos objetivos suministrados por determinadas tecnologías. Si esto se da, entendemos que opera una presunción iuris et de iure, de la existencia de daño una vez comprobada la concurrencia del detonante paramétrico, un daño que se ha estimado ex ante. Tras profundizar en las cuestiones anteriores, se desgranan las ventajas e inconvenientes funcionales de los seguros paramétricos y se analiza la experiencia normativa reciente protagonizada por Chile, que puede resultar de mucha utilidad para afrontar la regulación de este tipo de coberturas en nuestro país.
