New Public Governance and Public Value Co-creation: The Case of the European Court of Auditors Environmental Audits La nueva gobernanza pública y la co-creación de valor público: el caso de las auditorías de medio ambiente del Tribunal de Cuentas Europeo

This article seeks to bring evidence on public value co-creation between public auditors and auditees, witha focus on the environment, as a matter of pressing interest for the citizens. We analyse data from per-formance audit reports issued by the European Court of Auditors: the tonality of audit conclusions andthe corresponding auditees replies and the degree of acceptance and implementation of audit recommend-ations by the auditees. The analysis is performed using the theoretical perspectives of institutional logicsand public value co-creation. We use qualitative and quantitative methods, including sentiment analysisand bivariate analysis. We find evidence that the EU public auditors increased their focus on environmentalissues, following an increasingly trending institutional logic of focusing on non-financial topics of publicinterest. However, the tonality of environment-related audit conclusions and the auditees replies does notdiffer from the non-environment-related ones. We also demonstrate that public auditors co-created publicvalue together with the auditees through a significantly higher acceptance of their recommendations inenvironmental than in non-environmental audits. The article contributes to the existing literature by usingdata from a supranational supreme audit institution and by applying an innovative research methodologyin the audit field (sentiment analysis). It also offers practitioners valuable insights on performance auditsevolution and impact. Although the data is limited to one supreme audit institution, this research can openfuture research avenues to perform comparative analysis with other supreme audit institutions or extendthe research scope to content analysis of the substance of audit findings. Este artículo busca aportar evidencias sobre la co-creación de valor público entre los auditores públicos y los entes auditados, poniendo el foco en el medio ambiente como un asunto de interés apremiante para la ciudadanía. Analizamos los datos de los informes de auditoría de gestión emitidos por el Tribunal de Cuentas Europeo: el tono de las conclusiones de auditoría y las correspondientes respuestas de los auditados y el grado de aceptación e implementación de las recomendaciones de auditoría por parte de los auditados. El análisis se realiza desde las perspectivas teóricas de las lógicas institucionales y la co-creación de valor público. Utilizamos métodos cualitativos y cuantitativos, incluido el análisis de sentimiento y el análisis bivariado. Encontramos evidencia de que los auditores públicos de la UE incrementaron su enfoque en temas medioambientales, emitiendo un número cada vez mayor de informes relacionados con el medioambiente, siguiendo una lógica institucional actual de la nueva gobernanza pública de enfocarse en temas no financieros de interés público. No obstante, la tonalidad de los informes de auditoría, las conclusiones y las respuestas de los auditados en auditorias medioambientales no difieren del resto. También demostramos que los auditores públicos cocrearon valor público junto con los auditados a través de una aceptación significativamente mayor de sus recomendaciones en las auditorías ambientales si la comparamos con la aceptación en las no ambientales. El artículo contribuye a la literatura existente utilizando datos de una institución de auditoria supranacional y aplicando una metodología de investigación innovadora en el campo de la auditoría (análisis de sentimiento). También ofrece a los profesionales información valiosa sobre la evolución y el impacto de la auditoría de gestión en el sector público. Aunque los datos se limitan a una única institución auditora, este artículo puede abrir vías de investigación futuras para realizar análisis comparativos con otros tribunales de cuentas o ampliar el alcance de la investigación al análisis de contenido de las conclusiones de auditoría y de las respuestas de los auditados.